作為日本規(guī)模最大、專業(yè)化實力最強的大型造船集團，今治造船近年來在船市持續(xù)深度調整、競爭對手紛紛陷入困境的情況下，依然保持著相對穩(wěn)健的經(jīng)營狀態(tài)。除了對外積極開展兼并重組和資源整合擴大規(guī)模外，今治造船還不斷調整優(yōu)化船型產(chǎn)品組合，并大舉投資硬件設施以提高造船效率和研發(fā)能力，消除企業(yè)發(fā)展存在的瓶頸。今治造船的發(fā)展模式，可為當前我國大型船企在市場低谷時實現(xiàn)穩(wěn)定經(jīng)營提供一些參考借鑒。
發(fā)展概況
今治造船成立于1942年，通過大規(guī)模硬件設施投資和對外兼并收購，擁有9家主要船廠，船塢/船臺設施10余座，造船產(chǎn)能約1000萬載重噸。目前，整個集團的業(yè)務以船舶建造和修理為主，同時還涉及酒店、休閑度假等產(chǎn)業(yè)。
從造船業(yè)務發(fā)展來看，近幾年來，今治造船的完工量終保持在100艘、400多萬總噸以上的水平。但同時，由于船價下跌，2014財年、2015財年集團收入呈現(xiàn)大幅下滑態(tài)勢。從船型產(chǎn)品看，今治造船在覆蓋散貨船全系列的同時，集團下屬各船廠在高端船型方面也有較為明確的分工定位。目前，下屬9家船廠均建造散貨船，同時丸龜工場還兼顧建造汽車滾裝船(PCTC)、2萬TEU集裝箱船、阿芙拉型油船；廣島工場兼顧建造液化天然氣(lng)船、萬箱級以上超大型箱船、阿芙拉型油船；西條工場兼顧建造LNG船、阿芙拉型油船，而今治工場則兼顧建造渡船、滾裝船。
經(jīng)營策略分析
在嚴峻的外部市場形勢下，近年來今治造船的經(jīng)營得以保持相對穩(wěn)定，除了憑借其作為大型專業(yè)化造船企業(yè)所具備的規(guī)模、技術、成本優(yōu)勢，還在于其能夠根據(jù)外部市場形勢變化，及時調整發(fā)展策略并采取相應的應對措施，突出體現(xiàn)在抓住機遇實施并購重組、靈活調整接單與生產(chǎn)節(jié)奏、按需開展硬件設施投資等方面。
(一)兼并重組與資源整合，持續(xù)提升規(guī)模優(yōu)勢
從今治造船的發(fā)展歷程看，除了進行大規(guī)模設施投資提高產(chǎn)能，通過兼并收購實現(xiàn)快速擴張也是其擴大造船規(guī)模的重要手段。例如，20世紀70年代、80年代兩次石油危機期間，今治造船在1979年收購今井造船、西造船；1983年收購巖城造船；1986年收購幸陽船渠。2003年后全球船市繁榮期間，今治造船在2005年4月收購渡邊造船，同月還收購了日本大型修船企業(yè)新笠戶船塢，后改造為造船廠；2005年5月收購了日本原子能發(fā)電技術機構(NUPEC)在多度津的工學試驗所，獲得33.6萬平方米的臨海工業(yè)用地，用于建設為丸龜工場提供分段的大型分段廠。
國際金融危機爆發(fā)后，船市持續(xù)深入調整，再次為今治造船通過低成本收購進行擴張帶來了機遇。早在2005年日本造船界曾有傳聞，今治造船有意收購常石造船的多度津工場。2013年，常石造船計劃關停多度津工場，今治造船很快與其達成收購協(xié)議，并在2014年年底完成了交易。由于多度津工場在位置上處于丸龜工場、多度津的分段工場之間，同時今治造船很多配套廠商也都聚集在這一地區(qū)，收購完成后，今治造船在丸龜和多度津地區(qū)均擁有造船總裝基地，可大幅降低分段、機械/設備的物流成本，顯著提升造船業(yè)務盈利能力。
兼并重組實現(xiàn)資源整合，是今治造船以市場需求為導向，提升造船競爭力的重要途徑。2013年，全球造船市場上萬箱級超大型集裝箱船的訂造異?；鸨?。為提升建造能力、整合資源以進軍超大型集裝箱船市場，今治造船通過并購的方式，從2014年2月開始對幸陽船渠由之前的控股經(jīng)營轉為直接經(jīng)營，并將其更名為廣島工場。同時，由于幸陽船渠是今治造船旗下唯一具有LNG船建造經(jīng)驗的船廠，并購完成后也有助于今治造船整合設施、技術等資源進一步拓展LNG船市場。
(二)靈活調整接單節(jié)奏，應對市場形勢變化
在接單策略上，今治造船結合市場形勢變化，一是調整接單規(guī)模、控制接單節(jié)奏；二是針對不同船型采取不同的策略，選擇性接單。
2008年國際金融危機爆發(fā)后，因造船市場需求不足，今治造船采取減產(chǎn)措施，同時還放緩接單節(jié)奏，避免承接低價訂單，這一情形一直延續(xù)至2013年。隨著日元大幅貶值帶來接單價格競爭力提升以及低船價吸引大量船東訂造新船，2013財年今治造船利用船位充足的優(yōu)勢大量接單，完成接單186艘、913萬總噸，創(chuàng)下歷史最高紀錄。至2013財年底全集團手持訂單超過150艘。2014財年，考慮到船價仍處于較低水平，今治造船再次調整接單策略，采取觀望態(tài)度，接單大幅下降至53艘、526萬總噸。2015財年，今治造船的新船接單為44艘。在2016年7月的經(jīng)營發(fā)布會上，今治造船表示，手持訂單已超過1500萬總噸，可確保下屬船廠至2019年年中都擁有足夠的工作量。目前的經(jīng)營策略是基于現(xiàn)有手持訂單，優(yōu)先通過削減成本提高盈利能力，而不是急于接單。而且，由于日元持續(xù)升值對船廠盈利構成巨大挑戰(zhàn)，暫緩接單也有利于降低匯率損失。
從近幾年的船型營銷重點看，今治造船緊跟市場變化、加強市場需求旺盛的高附加值船型承接，而對其主打產(chǎn)品散貨船則采取了選擇性接單的策略。2013財年今治造船獲得川崎汽船、長榮海運共10艘14000TEU集裝箱船；2014財年獲得西班牙Elcano的2艘17.8萬方LNG船，這兩種新船型都是首次由日本船廠建造。在散貨船方面，盡管2013財年、2014財年接到日本國內船東的大量詢價并有望接單，但是考慮到當時印尼限制鎳礦出口、中國船廠持續(xù)交付大量散貨船的影響，散貨船市場可能持續(xù)下滑，船價也可能繼續(xù)下跌，因此在散貨船方面保持了適度的接單節(jié)奏，同時堅決不承接低價訂單。2015財年，今治造船認為集裝箱船市場相對平穩(wěn)，尤其是超大型箱船存在較高的市場需求。鑒于下屬船廠船位已排至2018年年底、接單能力有限，因此今治造船將2019年交付訂單的承接重點定位在萬箱級以上超大型箱船。同時，下屬中小型船廠，則結合支線集裝箱船市場需求有望增長，考慮優(yōu)先承接2800～3000TEU船型。(未完待續(xù))
發(fā)展概況
今治造船成立于1942年，通過大規(guī)模硬件設施投資和對外兼并收購，擁有9家主要船廠，船塢/船臺設施10余座，造船產(chǎn)能約1000萬載重噸。目前，整個集團的業(yè)務以船舶建造和修理為主，同時還涉及酒店、休閑度假等產(chǎn)業(yè)。
從造船業(yè)務發(fā)展來看，近幾年來，今治造船的完工量終保持在100艘、400多萬總噸以上的水平。但同時，由于船價下跌，2014財年、2015財年集團收入呈現(xiàn)大幅下滑態(tài)勢。從船型產(chǎn)品看，今治造船在覆蓋散貨船全系列的同時，集團下屬各船廠在高端船型方面也有較為明確的分工定位。目前，下屬9家船廠均建造散貨船，同時丸龜工場還兼顧建造汽車滾裝船(PCTC)、2萬TEU集裝箱船、阿芙拉型油船；廣島工場兼顧建造液化天然氣(lng)船、萬箱級以上超大型箱船、阿芙拉型油船；西條工場兼顧建造LNG船、阿芙拉型油船，而今治工場則兼顧建造渡船、滾裝船。
經(jīng)營策略分析
在嚴峻的外部市場形勢下，近年來今治造船的經(jīng)營得以保持相對穩(wěn)定，除了憑借其作為大型專業(yè)化造船企業(yè)所具備的規(guī)模、技術、成本優(yōu)勢，還在于其能夠根據(jù)外部市場形勢變化，及時調整發(fā)展策略并采取相應的應對措施，突出體現(xiàn)在抓住機遇實施并購重組、靈活調整接單與生產(chǎn)節(jié)奏、按需開展硬件設施投資等方面。
(一)兼并重組與資源整合，持續(xù)提升規(guī)模優(yōu)勢
從今治造船的發(fā)展歷程看，除了進行大規(guī)模設施投資提高產(chǎn)能，通過兼并收購實現(xiàn)快速擴張也是其擴大造船規(guī)模的重要手段。例如，20世紀70年代、80年代兩次石油危機期間，今治造船在1979年收購今井造船、西造船；1983年收購巖城造船；1986年收購幸陽船渠。2003年后全球船市繁榮期間，今治造船在2005年4月收購渡邊造船，同月還收購了日本大型修船企業(yè)新笠戶船塢，后改造為造船廠；2005年5月收購了日本原子能發(fā)電技術機構(NUPEC)在多度津的工學試驗所，獲得33.6萬平方米的臨海工業(yè)用地，用于建設為丸龜工場提供分段的大型分段廠。
國際金融危機爆發(fā)后，船市持續(xù)深入調整，再次為今治造船通過低成本收購進行擴張帶來了機遇。早在2005年日本造船界曾有傳聞，今治造船有意收購常石造船的多度津工場。2013年，常石造船計劃關停多度津工場，今治造船很快與其達成收購協(xié)議，并在2014年年底完成了交易。由于多度津工場在位置上處于丸龜工場、多度津的分段工場之間，同時今治造船很多配套廠商也都聚集在這一地區(qū)，收購完成后，今治造船在丸龜和多度津地區(qū)均擁有造船總裝基地，可大幅降低分段、機械/設備的物流成本，顯著提升造船業(yè)務盈利能力。
兼并重組實現(xiàn)資源整合，是今治造船以市場需求為導向，提升造船競爭力的重要途徑。2013年，全球造船市場上萬箱級超大型集裝箱船的訂造異?；鸨?。為提升建造能力、整合資源以進軍超大型集裝箱船市場，今治造船通過并購的方式，從2014年2月開始對幸陽船渠由之前的控股經(jīng)營轉為直接經(jīng)營，并將其更名為廣島工場。同時，由于幸陽船渠是今治造船旗下唯一具有LNG船建造經(jīng)驗的船廠，并購完成后也有助于今治造船整合設施、技術等資源進一步拓展LNG船市場。
(二)靈活調整接單節(jié)奏，應對市場形勢變化
在接單策略上，今治造船結合市場形勢變化，一是調整接單規(guī)模、控制接單節(jié)奏；二是針對不同船型采取不同的策略，選擇性接單。
2008年國際金融危機爆發(fā)后，因造船市場需求不足，今治造船采取減產(chǎn)措施，同時還放緩接單節(jié)奏，避免承接低價訂單，這一情形一直延續(xù)至2013年。隨著日元大幅貶值帶來接單價格競爭力提升以及低船價吸引大量船東訂造新船，2013財年今治造船利用船位充足的優(yōu)勢大量接單，完成接單186艘、913萬總噸，創(chuàng)下歷史最高紀錄。至2013財年底全集團手持訂單超過150艘。2014財年，考慮到船價仍處于較低水平，今治造船再次調整接單策略，采取觀望態(tài)度，接單大幅下降至53艘、526萬總噸。2015財年，今治造船的新船接單為44艘。在2016年7月的經(jīng)營發(fā)布會上，今治造船表示，手持訂單已超過1500萬總噸，可確保下屬船廠至2019年年中都擁有足夠的工作量。目前的經(jīng)營策略是基于現(xiàn)有手持訂單，優(yōu)先通過削減成本提高盈利能力，而不是急于接單。而且，由于日元持續(xù)升值對船廠盈利構成巨大挑戰(zhàn)，暫緩接單也有利于降低匯率損失。
從近幾年的船型營銷重點看，今治造船緊跟市場變化、加強市場需求旺盛的高附加值船型承接，而對其主打產(chǎn)品散貨船則采取了選擇性接單的策略。2013財年今治造船獲得川崎汽船、長榮海運共10艘14000TEU集裝箱船；2014財年獲得西班牙Elcano的2艘17.8萬方LNG船，這兩種新船型都是首次由日本船廠建造。在散貨船方面，盡管2013財年、2014財年接到日本國內船東的大量詢價并有望接單，但是考慮到當時印尼限制鎳礦出口、中國船廠持續(xù)交付大量散貨船的影響，散貨船市場可能持續(xù)下滑，船價也可能繼續(xù)下跌，因此在散貨船方面保持了適度的接單節(jié)奏，同時堅決不承接低價訂單。2015財年，今治造船認為集裝箱船市場相對平穩(wěn)，尤其是超大型箱船存在較高的市場需求。鑒于下屬船廠船位已排至2018年年底、接單能力有限，因此今治造船將2019年交付訂單的承接重點定位在萬箱級以上超大型箱船。同時，下屬中小型船廠，則結合支線集裝箱船市場需求有望增長，考慮優(yōu)先承接2800～3000TEU船型。(未完待續(xù))
